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论中国企业海外投资的财税思想

论中国企业海外投资的财税思想

2011年是中国论文联盟http://国家“十二五”规划的启动之年,也是中国走向全球战略的第16个年头。今天,受国际金融危机影响的中国正在走出去,也面临着新的困惑。目前,中国企业普遍缺乏海外投资的实践经验,海外投资的成功案例很少。海外投资需要系统地考虑系统性考虑,以最大化海外投资风险,实现中国企业海外投资的战略目标。本文逐步探讨了中国企业海外投资的几个关键因素。首先,从总体角度研究海外投资的关键环节,然后从财税角度介绍一种新的思维方式。希望有一定的海外投资策略。鼓舞人心的意思。

、影响了海外投资的六大因素

(1)海外投资的目标和战略考虑

在考虑海外投资时,中国公司有不同的动机。例如,tcl和Thomson是合资企业,以获得国际公司的先进技术和管理经验。联想收购ibm是为了扩大公司的整体规模。、改善企业协同效应。、扩展了国际频道。等待。投资建设lng运输船是基于国家石油和天然气资源的战略需求,重点是未来大型船舶的巨大潜在市场。不同的海外投资目标决定了在海外投资时设计不同交易结构的必要性。

(二)境外投资主体

中国东森游戏平台公司需要明确内部分支机构在整个企业运营中的地位和作用。例如,控股公司是否适合直接海外投资?、对子公司名称的外国投资是否有任何限制(非竞争条款)、公司可以考虑海外吗?建立新的投资实体(spv)、无论是考虑与海外pe / vc等合作建立收购公司,上述因素都需要结合公司外商投资的具体目标来考虑。

(3)税务影响和税收协定

不同投资主体形成的不同投资结构对减轻公司未来业务的税负有很大影响。通过设计适当的投资结构和交易结构,有时可以通过一半的努力获得两倍的结果。中国与不同国家的税收协定、相关条约可能有所不同。因此,有必要考虑投资主办国、投资本国和第三国税收法规、国际税收协定的投资结构,以确定投资结构。

(4)中国政府机构的批准

论中国企业海外投资的财税思想

根据中国现行法律法规,中国企业的海外投资一般需要事先向国家发展和改革委员会办公室申请批准或者批准。国家外汇管理局(国有企业)和国家外汇管理局办公室海外企业必须在当地注册后注册营业。该部提起诉讼并向中国商务参赞处报告。虽然中央和地方政府出台了一系列鼓励国内企业走出去参与国际经济合作和竞争的措施,但仍需要结合国家对企业海外投资业的整体态度。、充分考虑了政府审批机构在海外进行判断的倾向。批准在该领土投资的难度。(5)外汇管制

国家外汇管理局于2009年7月13日启动《境内机构境外直接投资外汇管理规定》,进一步简化海外直接投资审批程序,调整外商直接投资基金和境外投资基金汇款审计方式系统到注册系统,并扩展到海外。直接投资外汇资金来源,为海外直接投资企业的后续融资提供支持。总的来说,由于中国的外汇储备相对充足,外汇管制措施正在放松。与此同时,一些大型海外项目的汇款非常高,海外资金的运作可能更加便利,从而加快了海外项目的进度。

(6)融资安排

一些重大的海外投资项目可能无法通过自有外汇资金或银行贷款的形式满足项目资金需求。因此,有必要考虑向第三方融资,许多海外金融机构和投资机构倾向于通过海外业务融资事项减少境外相关机构的审批和流程。

关于、海外投资税收征税问题的探讨

结合我参与的海外项目投资研究工作,笔者认为海外项目投资税收研究基本上可以分为三部曲,分为投资结构设计和融资分析,顺序为、。本文侧重于投资结构和思想的建立。以下将结合实例进行具体分析。

中国公司通常直接投资海外投资东道国设立项目公司(直接投资结构),在低税国家或地区设立中间控股公司,然后设立项目公司(间接投资结构)在投资东道国。

这两种投资结构在减少或推迟、税负方面有很大差异。特别是,后者应考虑是否有可能减少或推迟项目公司的股息分配以及将来转让项目公司股权所获得的资本收益。有必要考虑在东道国、中国纳税和建立中间控股公司(如果有的话)。负面问题。

(1)实际案例分析

案例假设

公司a打算通过与外国公司的合资企业在香港设立外国公司,并负责经营海外业务。通过对以往研究的分析和比较,投资结构基本上分为两套方案(直接投资和间接投资)。

2.比较分析

第一种选择是公司直接持有香港合资公司的股权。投资分红计划实施后,合资公司将根据投资比例向公司汇出股息。根据香港的税收法规,当合资企业向中国母公司支付股息时,它不需要支付预扣所得税,但中国公司在中国支付25%的股息所得税,总税负为25 %。投资结构示意图如图1所示。

第二种选择是公司可以通过低税国家的中间控股公司间接持有香港合资企业的股权,即为中国低税国家设计间接投资结构(如香港)香港或新加坡) - 香港。根据香港税法的有关规定,在香港境内支付的股息或从外部来源获得的收入不需缴纳预扣税。因此,在这种间接投资结构下,合资公司在选择投资股息时不需要征税。只有公司a的海外子公司不再选择向公司a投入股息,而且无需在多个环节支付应计办公室。


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